Smiles anuncia adiantamento de mais de 1 bilhão de reais à GOL em compra de passagens

A Smiles anunciou que fará um adiantamento à GOL no valor de mais de 1 bilhão de reais para uso futuro na aquisição de passagens aéreas. O acordo tem duração de três anos e, em contrapartida ao adiantamento, a GOL vai oferecer à Smiles um desconto médio de 11% nos preços das passagens aéreas no resto do ano de 2020. Até 30 de junho de 2023, a companhia vai garantir ao programa a venda de um percentual mínimo de passagens em tarifa promocional.

A operação tem por objeto a aquisição, pela Smiles, de R$1.200.000.000,00 (um bilhão e duzentos milhões de reais) em créditos da GOL para utilização futura na aquisição de passagens aéreas de emissão da companhia, conforme as condições estipuladas contratualmente, e a concessão à Smiles, como contrapartida, de benefícios e condições comerciais.

Valor Gerado para a Smiles

A operação é um investimento estratégico e incremental para a companhia e sua geração de valor decorre primordialmente da manutenção dos negócios da Smiles e da sua geração de caixa atual e futura através do fortalecimento da GOL, sua principal parceira comercial e operacional e companhia com a qual ela tem uma interdependência intensa, em um momento ímpar de instabilidade.

“Como o ecossistema em que a companhia opera é robusto, preserva-se a relação comercial e operacional entre as duas empresas e, consequentemente, todas as vantagens para a Smiles dela advindas, tornando-a uma companhia ainda mais competitiva e perene”, disse o programa em nota.

Resumo da Operação

Em contrapartida à antecipação de compra de passagens aéreas, foram negociadas novas condições comerciais para a Smiles que diversificam os produtos com a sua parceira e garantem tarifas de passagens aéreas em preços e condições mais competitivos do que anteriormente previsto no contrato operacional, no contrato de compra e venda de milhas e passagens aéreas e no contrato de prestação de serviços de back office celebrados entre as companhias (em conjunto, “Contratos Operacionais”). Tais condições começam a viger e gerar benefícios comerciais e operacionais para a Smiles imediatamente.

São elas, em resumo:

(i) A aquisição de passagens na tarifa padrão pelo restante de 2020 com um desconto médio de 11% sobre o preço atualmente exercido entre as partes no âmbito dos Contratos Operacionais; e
(ii) Garantia, até 30 de junho de 2023, de um inventário mínimo de passagens na tarifa promocional correspondente a um percentual mínimo considerável e fixo do total de passagens resgatadas pelos clientes Smiles. Acredita-se que o prazo de concessão desse benefício acelerará tanto o consumo das passagens anteriormente adquiridas e ainda não utilizadas, quanto os créditos para passagens adquiridos no contexto da operação.

Segundo uma estimativa da administração da Smiles, entre a criação de uma economia para o programa de fidelidade pela diminuição do custo com resgate em passagens aéreas e o surgimento de novas fontes de receita, as referidas condições comerciais significam, a valor presente, a geração de um valor econômico de aproximadamente R$85 milhões para a companhia.

Adicionalmente, também foram assegurados na negociação três tópicos:

(iii) O desenvolvimento de um produto compartilhado que permitirá os clientes da GOL efetuar o pagamento da taxa de embarque utilizando milhas da Smiles nos canais de distribuição da companhia, produto que poderá perdurar até o término dos Contratos Operacionais;
(iv) Outros benefícios não quantificáveis que fortalecerão os negócios da companhia, como novas condições para os cartões co-branded e na reacomodação de passageiros; e
(v) Acordo que assegura o direito da Smiles de manter a exploração do Clube Smiles até o término dos Contratos Operacionais.

O saldo dos créditos decorrente da operação, enquanto não forem utilizados na compra de passagens aéreas conforme as novas condições comerciais negociadas, serão remunerados a uma taxa equivalente a 115% do CDI, que incidirá sobre o montante do desembolso desde a data em que for transferido à GOL Linhas Aéreas até a sua efetiva amortização.

O acordo foi divulgado como um fato relevante através do portal de Relação com Investidor da Smiles.